Conclusiones de un estudio financiero

Análisis de ratios

El Análisis de Estados Financieros (AEF) es el estudio diagnóstico e investigador de los Estados Financieros con el fin de tomar decisiones empresariales lógicas. El análisis de estados financieros toma la información financiera bruta de los estados financieros y la convierte en información utilizable para tomar decisiones. Los tres tipos de análisis son el análisis horizontal, el análisis vertical y el análisis de ratios. Cada una de estas herramientas proporciona a los responsables de la toma de decisiones un poco más de información sobre el rendimiento de la empresa.

El estado financiero es un informe que describe la salud financiera de una empresa. Los estados financieros suelen compilarse trimestral y anualmente y proporcionan información financiera útil al usuario de los estados financieros. Los estados financieros suelen ser auditados por organismos gubernamentales, contables, empresas, etc.

El Balance retrata la situación financiera de la organización en un momento determinado. Muestra lo que se posee (activo), cuánto se debe a proveedores y prestamistas (pasivo) y lo que queda (activo menos pasivo), lo que se conoce como patrimonio neto o patrimonio neto). Un balance es una instantánea de la situación financiera de la empresa en una fecha determinada. La ecuación del balance puede enunciarse así:

¿Por qué es importante el análisis de los estados financieros?

En el artículo anterior se han tratado temas relacionados con los informes financieros y su papel a la hora de obtener información financiera de una empresa que cotiza en bolsa. Los estados financieros de una empresa cotizada permiten al posible inversor saber si la empresa investigada se encuentra en una buena situación financiera y, sobre todo, cómo puede ser su futuro económico.

El informe financiero contiene una gran cantidad de información que no necesitamos para realizar el análisis financiero. Para especificar las partidas más importantes de los estados financieros, se realiza el llamado balance analítico y la cuenta de pérdidas y ganancias (PyG).

La cuenta de pérdidas y ganancias también se centra en las partidas más importantes, como el resultado de explotación, EBIT, es decir, de la actividad principal, el resultado de toda la actividad económica, es decir, incluidas las operaciones financieras y el resultado neto, después de impuestos.

El análisis vertical consistirá en examinar la estructura de los cambios en determinadas partidas de los estados financieros. Por ejemplo, si el inmovilizado material aumenta su participación en el conjunto de la partida de activos, es decir, simplemente si la empresa aumenta sus activos, compra edificios, equipos de producción, etc.

Análisis financiero

El análisis de los estados financieros consiste en comprender la situación financiera de una organización revisando sus informes financieros. Los resultados pueden utilizarse para tomar decisiones de inversión y préstamo. Esta revisión implica identificar los siguientes elementos de los estados financieros de una empresa a lo largo de una serie de periodos de información.TendenciasCree líneas de tendencia para las partidas clave de los estados financieros a lo largo de múltiples periodos de tiempo, para ver cómo está funcionando la empresa. Las líneas de tendencia típicas son para los ingresos, el margen bruto, los beneficios netos, el efectivo, las cuentas por cobrar y la deuda.Análisis de proporcionesHay una serie de ratios disponibles para discernir la relación entre el tamaño de varias cuentas en los estados financieros. Por ejemplo, se puede calcular el ratio de rapidez de una empresa para estimar su capacidad de pago de sus pasivos inmediatos, o su ratio de deuda sobre fondos propios para ver si se ha endeudado demasiado. Con frecuencia, estos análisis se realizan entre los ingresos y gastos que figuran en la cuenta de resultados y las cuentas de activo, pasivo y patrimonio neto que figuran en el balance.El análisis de los estados financieros es una herramienta excepcionalmente poderosa para una gran variedad de usuarios de los estados financieros, cada uno de los cuales tiene diferentes objetivos a la hora de conocer las circunstancias financieras de la entidad.

Análisis horizontal

El análisis de estados financieros es el proceso de analizar los estados financieros de una empresa para tomar decisiones. Las partes interesadas externas lo utilizan para comprender la salud general de una organización y evaluar el rendimiento financiero y el valor empresarial. Los mandantes internos lo utilizan como herramienta de control para gestionar las finanzas.

Los estados financieros de una empresa registran datos financieros importantes sobre cada aspecto de las actividades de una empresa. Como tales, pueden evaluarse en función de los resultados pasados, presentes y previstos.

En general, los estados financieros se centran en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) en Estados Unidos. Estos principios exigen que una empresa elabore y mantenga tres estados financieros principales: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de tesorería. Las empresas públicas tienen normas más estrictas para informar sobre sus estados financieros. Las empresas públicas deben seguir los PCGA, que exigen una contabilidad de ejercicio. Las empresas privadas gozan de mayor flexibilidad en la elaboración de sus estados financieros y tienen la opción de utilizar la contabilidad de ejercicio o la de caja.